Number of the records: 1  

Oceňovanie opcií na krátkodobú úrokovú mieru – Blackov model

  1. Title Oceňovanie opcií na krátkodobú úrokovú mieru – Blackov model
    Author infoValér Demjan
    Author Demjan Valér EUBFNHKBF - Katedra bankovníctva a medzinárodných financií FNH
    Source document Finančné trhy : odborný mesačník pre teóriu a prax finančných trhov. Č. 11 (November 2007). - Bratislava : Derivát. ISSN 1336-5711
    Document kindschedule of articles from periodics
    LanguageSlovak
    Country of EditionSlovak Republic
    systematics 336.76 - Burzovníctvo. Peňažný trh
    Keywords opcie * oceňovanie * forwardy * miera úroková * modely stochastické
    AnnotationExistuje viacero prístupov k oceňovaniu opcií na krátkodobú úrokovú mieru, ktoré sa snažia odstrániť nedostatky Black-Scholesovho modelu. Jedným z najjednoduchších je model F. Blacka, ktorý je založený na využití forwardových úrokových mier pre ocenenie opcií. Tento model je možné použiť na ocenenie opcií európskeho typu, ak vieme stanoviť forwardové úrokové miery (resp. forwardové ceny dlhopisov) a ich volatility. Nie je ho však možné použiť pre stanovenie ceny opcií amerického typu. Na oceňovanie týchto opcií sa najčastejšie využívajú modely založené na zostavovaní binomických (resp. trinomických) stromov. Jedným z takýchto modelov je Rendleman-Bartterov model. Ilustračný príklad.
    URLhttp://www.derivat.sk/files/2007%20jan-jun/5HotNovember2007Black.doc
    DatabaseARTICLES

Number of the records: 1  

  This site uses cookies to make them easier to browse. Learn more about how we use cookies.