Number of the records: 1
Stock Market Price Indices Modelling by a Small Scale Bayesian VAR: the Case of British FTSE and German DAX Index
Title Stock Market Price Indices Modelling by a Small Scale Bayesian VAR: the Case of British FTSE and German DAX Index Translation Modelovanie akciových trhových indexov pomocou malého bayesovského VAR: Prípad britského FTSE a nemeckého indexu DAX Author info Miloš Bikár, Martin Hodula Author Bikár Miloš EUBFPMKPF - Katedra podnikových financií FPM Co-authors Hodula Martin Source document Ekonomický časopis : časopis pre ekonomickú teóriu, hospodársku politiku, spoločensko-ekonomické prognózovanie = journal for economic theory, economic policy, social and economic forecasting. Roč. 64, č. 8 (2016), s. 737-750. - Bratislava : Ekonomický ústav SAV : Prognostický ústav SAV, 2016. ISSN 0013-3035 Note VEGA 1/0007/16. - SP2016/125. - Registrovaný: Scopus. - Registrovaný: Web of Science Document kind schedule of articles from periodics Language English Country of Edition Slovak Republic systematics 336.76 - Burzovníctvo. Peňažný trh Keywords indexy akciové * trh akciový * Nemecko * Veľká Británia * regresia * prostredie ekonomické Annotation Správanie a odozvy vybraných európskych akciových indexov na zmeny hlavných ekonomických determinantov s využitím malého bayesovského modelu vektorovej regresie (BVAR). Vymedzenie, do akej miery sú zmeny hodnôt akciových indexov spôsobené zmenami makroekonomického prostredia. Analýza nemeckého akciového indexu DAX 30 a britského indexu FTSE 100, ktoré môžu slúžiť ako indikátory vývoja nemeckej a britskej ekonomiky. Výsledky analýzy dokazujú, že bayesovské modely v porovnaní s modelmi VAR prinášajú presnejšie hodnoty predikcií (nárast o 7 %) a parametrov modelu. Výsledky analýzy ďalej naznačujú, že prípadný rast rizikových prémií znižuje hodnotu akciových indexov. Bez ohľadu na to je pri analýze nutné zohľadniť štruktúru ekonomiky a kapitálu, čo dokazuje odlišná reakcia skúmaných akciových indexov na ponukové šoky. Public work category Scientific titles in home carented magazines and noticed year-books Registered in WOS Registered in SCOPUS Database PUBLIKAČNÁ ČINNOSŤ No. of Archival Copy E16 01326-001, online References PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika Bunches 2016: 6-10
File name Size Typ prístupu Plný text PDF 1.7 MB verejne dostupné 
article
Number of the records: 1