Number of the records: 1
Application of GARCH-Copula Model in Portfolio Optimization
Title Application of GARCH-Copula Model in Portfolio Optimization Translation Aplikácia modelu GARCH-Copula v optimalizácii portfólia Author info Aleš Kresta Author Kresta Aleš Source document Financial Assets and Investing. Vol. 6, no. 2 (2015), pp. 7-20. - Brno : Masarykova univerzita v Brně, 2015 DOI 10.5817/FAI2015-2-1 Document kind schedule of articles from periodics Language English Country of Edition Czech Republic Keywords prognózy * prognózy hospodárske * predvídanie * modely * portfólio * rozhodovanie finančné * rozhodovanie investičné * rady časové * simulácia Annotation Analýza použiteľnosi modelu GARCH-copula. Kvôli konkrétnosti, daný predpoklad, že investor maximalizuje Sharpeov pomer, zatiaľ čo budúci vývoj časových radov sa simuluje prostredníctvom modelu AR (1) -GARCH (1,1) pomocou modelovacieho prístupu copula. Technika bootstrapingu použitá ako referenčná hodnota. Z empirických výsledkov bolo zistené, že model GARCH-copula poskytuje lepšie prognózy vývoja budúcich finančných časových radov než metóda bootstrapingu. Database ARTICLES References PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika Numbers 2015: 2
File name Size Typ prístupu Plný text PDF 298.2 KB verejne dostupné 
article
Number of the records: 1