Number of the records: 1
On the Predictability of Bonds
Title On the Predictability of Bonds Translation O predvídateľnosti dlhopisov Author info Robert Verner, Marta Zajac-Ossowska Author Verner Robert EUBPHFKKM - Katedra kvantitatívnych metód PHF Co-authors Zajac-Ossowska Marta Source document Trends in Application of Statistical Methods for Quality Improvement XX. (2022) : Reviewed Proceeding of Posts from an 20. International Scientific Conference, November 09th – 11th, 2022, Košice - Kaluža. Pp. 33-47. - Košice : KKM PHF, 2022 / Jakub Vincent ; Duľová Spišáková Emília ; Trends in Application of Statistical Methods for Quality Improvement XX. (2022) International Scientific Conference. ISBN 978-80-225-5039-0 Document kind schedule of articles from year books Language English Country of Edition Slovak Republic Keywords dlhopisy * ceny * výnosy * regresia * investori Annotation Z globálneho hľadiska predstavujú dlhopisy dôležitý zdroj financovania nielen pre firmy, ale aj pre vlády a nadnárodné subjekty. Analýza ich cien a výnosov je preto dlhodobým záujmom akademického výskumu. Táto práca sa zaoberá bodom zlomu v správaní cien dlhopisov, po ktorom sa už nepohybujú náhodným krokom na základe štandardných mikro a makroekonomických premenných, ale lineárne konvergujú k nominálnej hodnote. Z pohľadu investora už po tomto bode nemá zmysel špekulovať na výrazný rast alebo pokles ceny a dlhopis nadobúda len charakter fixného výnosu. Na vzorke 652 dlhopisov kótovaných na Frankfurtskej burze sme ukázali, že bod zvratu sa nachádza približne 400 dní pred splatnosťou bez ohľadu na celkovú dobu existencie dlhopisu. Public work category Reports at home scientific conferences Database PUBLIKAČNÁ ČINNOSŤ No. of Archival Copy E22 00766-009, kópia plného textu
File name Size Typ prístupu Plný text PDF 989.8 KB z IP adresy SEK po prihlásení 
article
Number of the records: 1