Number of the records: 1
A New Approach to Integrating Expectations into VAR Models
Title A New Approach to Integrating Expectations into VAR Models Translation Nový prístup k integrácii očakávaní do modelov VAR Author info Taeyoung Doh, A. Lee Smith Author Doh Taeyoung Co-authors Smith A. Lee Source document Journal of Monetary Economics. Vol. 132, no. November (2022), s. 24-43. - Amsterdam : Elsevier Publishing Comp., 2022. ISSN 0304-3932 DOI 10.1016/j.jmoneco.2022.08.001 Document kind schedule of articles from periodics Language English Country of Edition Netherlands Keywords modely autoregresné * politika menová * inflácia * prognózy * prieskum Annotation Očakávania hrajú v makroekonómii ústrednú úlohu. Očakávania sú empiricky merané z prieskumov alebo finančných trhov a často sa analyzujú vo vektorových autoregresívnych (VAR) modeloch spolu s realizovanými údajmi tej istej premennej. To však vedie k dvom rôznym očakávaniam pre tú istú premennú: prognóza založená na VAR a externá prognóza. V tomto článku autori navrhujú bayesovský prístup k integrácii očakávaní, meraných prognózami z prieskumov, do modelu VAR, ktorý zahŕňa realizované hodnoty rovnakej alebo úzko súvisiacej premennej. Database ARTICLES References PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika Numbers 2022: November
article
Number of the records: 1