Number of the records: 1
Cointegration Analysis of Stock Indices and Money Supply M2 in Selected Countries
Title Cointegration Analysis of Stock Indices and Money Supply M2 in Selected Countries Translation Kointegračná analýza akciových indexov a peňažnej zásoby M2 vo vybraných krajinách Author info Richard Synek, Jitka Veselá Author Synek Richard Co-authors Veselá Jitka Source document Statistika : Statistics and Economy Journal. Vol. 104, no. 2 (2024), pp. 135-162. - Praha : Český statistický úřad, 2024. ISSN 0322-788X DOI 10.54694/stat.2024.7 Document kind schedule of articles from periodics Language English Country of Edition Czech Republic Keywords zásoba peňažná * sadzby úrokové * rady časové Annotation Tento príspevok sa zameriava na skúmanie dlhodobého vzťahu medzi peňažnou zásobou a vybranými národnými a globálnymi akciovými indexmi. Detailné znalosti o tomto vzťahu môžu využiť analytici, investori a tvorcovia menovej politiky. Analýza vzťahu sa uskutočnila pomocou 2-stupňovej Engle-Grangerov kointegrácie. Najprv sa testovala stacionarita časového radu, následne sa odhadol dlhodobý model OLS aj krátkodobý model EC. Časové rady boli vždy testované za najdlhšie obdobie, za ktoré boli údaje dostupné. Dlhodobá závislosť akciových indexov od príslušného M2 sa potvrdila pri indexoch BOVESPA, FTSE100, S&P/BMV IPC, S&P BSE500, TSX a The 5000 Wilshire Small Cap Price Return. Naproti tomu závislosť medzi indikátorom svetovej peňažnej zásoby GlobalM2, akciovým indexom FTSEALL World a indexom S&P500 sa nepreukázala. Okrem toho sa nezistila žiadna závislosť medzi príslušnými indexmi M2 a DAX, PX, Nikkei225, KOSPI, SMI, SPCITIC300, Eurostoxx50, Willshire5000PR a ATX. Spätná závislosť M2 od akciového indexu bola zistená len pri čínskom indexe SPCITIC300. Database ARTICLES References PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika Numbers 2024: 2
File name Size Typ prístupu Plný text PDF 1.2 MB verejne dostupné 
article
Number of the records: 1