Number of the records: 1
Forecasting Day-Ahead Expected Shortfall on the EUR/USD Exchange Rate: The (I)relevance of Implied Volatility
Title Forecasting Day-Ahead Expected Shortfall on the EUR/USD Exchange Rate: The (I)relevance of Implied Volatility Translation Prognóza očakávaného výpadku výmenného kurzu EUR/USD na deň vopred: (I)relevantnosť implikovanej volatility Author info Štefan Lyócsa, Tomáš Plíhal, Tomáš Výrost Author Lyócsa Štefan Co-authors Plíhal Tomáš Výrost Tomáš EUBOBFKMO - Katedra medzinárodného obchodu OBF Source document International Journal of Forecasting. Vol. 40, no. 4 (2024), pp. 1275-1301. - Amsterdam : ELSEVIER. ISSN 0169-2070 DOI 10.1016/j.ijforecast.2023.11.003 Note Registrovaný: Scopus Document kind schedule of articles from periodics Language English Country of Edition Netherlands Keywords volatilita * kurz výmenný * mena * modely ekonometrické Annotation Tento dokument skúma výhody rozšírenia ekonometrických modelov používaných pri predpovedaní očakávaného schodku, rizika meraného v dohode Basel III, s informáciami o implikovanej volatilite získanej z opčných kontraktov EUR/USD. Denné predpovede sa získavajú z niekoľkých tried ekonometrických modelov: historická simulácia, EGARCH, HAR na báze kvantilovej regresie, spoločný model VaR a ES a kombinované prognózy. Overujeme, či sú výsledné očakávané predpovede schodku dobre špecifikované a testujeme presnosť modelov. Naše výsledky dokazujú, že informácie, ktoré poskytuje implikovaná volatilita s výhľadom do budúcnosti, sú cennejšie ako informácie v realizovaných meraniach so spätným pohľadom. Tieto výsledky platia vo viacerých špecifikáciách modelu, sú stabilné v čase, držia sa pri alternatívnych stratových funkciách a sú výraznejšie v obdobiach vyššej trhovej neistoty, keď je modelovanie rizík najdôležitejšie. Public work category Scientific titles in foreign carented magazines and noticed year-books Registered in WOS Registered in SCOPUS Database PUBLIKAČNÁ ČINNOSŤ No. of Archival Copy E24 00557-001, kópia titul. strany
article
Number of the records: 1