Number of the records: 1
Decoding the Stock Market Dynamics in the Banking Sector: Short Versus Long-Term Insights
Title Decoding the Stock Market Dynamics in the Banking Sector: Short Versus Long-Term Insights Translation Dekódovanie dynamiky akciového trhu v bankovom sektore: krátkodobé verzus dlhodobé poznatky Author info Barbara Čeryová, Peter Árendáš Author Čeryová Barbara EUBFNHKBF - Katedra bankovníctva a medzinárodných financií FNH Co-authors Árendáš Peter EUBFNHKBF - Katedra bankovníctva a medzinárodných financií FNH Source document North American Journal of Economics and Finance. Vol. 75, Part A, January (2025), pp. 1-17. - Amsterdam : Elsevier Science B.V.. ISSN 1879-0860 DOI 10.1016/j.najef.2024.102311 Note APVV 20–0359. - VEGA 1/0639/24. - KEGA 031EU-4/2024. - Registrovaný: Scopus Document kind schedule of articles from periodics Language English Country of Edition Netherlands Keywords bankovníctvo * trh akciový * indexy akciové * modely ekonomické * modelovanie * rady časové * rozhodovanie investičné Annotation Závažnosť extrémnych výkyvov a kríz v rámci globálneho bankového sektora sa stupňuje. Konvenčné modely fungujúce na jedinom časovom meradle môžu nesprávne interpretovať akýkoľvek posun ako zmenu v dlhodobom trende, ktorý skresľuje prehľad trhu. Na vyriešenie tohto problému článok zavádza do štandardného skrytého Markovovho modelu hierarchickú štruktúru, ktorá umožňuje diferenciáciu krátkodobých a dlhodobých trendov v rámci bankového sektora USA. Pomocou údajov indexu akciového trhu NASDAQ Bank od 1. januára 2007 do 31. júla 2023 pri dvoch rôznych frekvenciách, autori konštruujú a vyhodnocujú rôzne kalibrácie hierarchického skrytého Markovovho modelu. Výsledky odhaľujú dva dlhodobé režimy: turbulentné obdobia s vysokou volatilitou, nestabilitou, a záporné výnosy a prevládajúce stabilné trhy. V rámci každého z nich sú identifikované dva odlišné stavy reprezentujúce krátkodobé trendy, ktoré vykazujú významné rozdiely v perzistencii, pravdepodobnosti, očakávaných výnosoch a rizikových profiloch. Výsledky ukazujú, že investor by mal obozretne rozlišovať medzi režimami v oboch hierarchiách a prijímať informované investičné rozhodnutia. Public work category Scientific titles in foreign carented magazines and noticed year-books Registered in WOS Registered in SCOPUS Database PUBLIKAČNÁ ČINNOSŤ No. of Archival Copy E25 00020-001, kópia plného textu
File name Size Typ prístupu PDF zabezpečené 3.4 MB available after login 
article
Number of the records: 1