Number of the records: 1

Constructing Prediction Regions for Exchange Rate Path Forecasts: The Potential of Calibration

Title

Translation

Konštrukcia oblastí predpovedí pre predpovede výmenných kurzov: Potenciál kalibrácie

Author info

Boris Fišera, Filip Ostrihoň

Author

Fišera Boris

Co-authors

Ostrihoň Filip

Source document

Finance a úvěr : Czech Journal of Economics and Finance. Vol. 74, no. 4 (2024), pp. 432-472. - Praha : UK Praha, Fakulta sociálních věd, 2024. ISSN 2464-7683

DOI

10.32065/CJEF.2024.04.03

Document kind

schedule of articles from periodics

Language

English

Country of Edition

Czech Republic

Keywords

kurz výmenný * financie * predvídanie

Annotation

Skúmame a porovnávame výkonnosť dvoch nových konkurenčných prístupov – simultánne predikčné regióny a bootstrap spoločné predikčné regióny – pri vytváraní pásiem neistoty pre prognózy konsenzuálnej cesty výmenného kurzu EUR/USD. Predikčné oblasti sú konštruované pomocou skutočných chýb predpovede cesty mimo vzorky vypočítaných na základe historických údajov o výmennom kurze EUR/USD. Tiež skúmame potenciál na zlepšenie oblastí simultánnej predikcie použitím princípu kalibrácie. Na meranie spoločnej presnosti jednotlivých intervalov za obdobie používame rodinnú predikčnú chybovosť a testy pomeru pravdepodobnosti na presnosť intervalov na posúdenie podmienených pokrytí. Zistili sme, že oblasti predikcie spojov zavádzania prevyšujú oblasti simultánnej predikcie na malej hodnotiacej vzorke. Zatiaľ čo kalibrácia môže zlepšiť výkon oblastí simultánnej predikcie, ďalšie cvičenia na robustnosť odhaľujú, že oblasti predikcie spojov bootstrapu sú vo všeobecnosti spoľahlivejšie z hľadiska bezpodmienečného pokrytia. Na druhej strane ani jedna metóda dostatočne nezohľadňuje závislosť v prognózach kurzu EUR/USD.

Database

ARTICLES

References

PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika

Numbers

2024: 4