Number of the records: 1
Volatility Spillover Effect from Energy Markets to Foreign Exchange Markets: The Case of Central and Eastern European and Eurasian Countries
Title Volatility Spillover Effect from Energy Markets to Foreign Exchange Markets: The Case of Central and Eastern European and Eurasian Countries Translation Vplyv prelievania volatility z energetických trhov na devízové trhy: prípad krajín strednej a východnej Európy a Eurázie Author info Dejan Živkov, Boris Kuzman, Nataša Papić-Blagojević Author Živkov Dejan Co-authors Kuzman Boris Papić-Blagojević Nataša Source document Prague Economic Papers : a Bimonthly Journal of Economic Theory and Policy : Scientific Journal. Vol. 33, no. 4 (2024), pp. 478-503. - Prague : University of Economics, 2024. ISSN 2336-730X DOI 10.18267/j.pep.865 Document kind schedule of articles from periodics Language English Country of Edition Czech Republic Keywords trh energetický * trh devízový * kurz výmenný * volatilita * riziko * dovoz * vývoz * regresia * stredná Európa * východná Európa * Euroázijská ekonomická únia Annotation Skúmanie nelineárneho prenosu rizika z trhov ropy a zemného plynu na devízové trhy piatich dovozcov energie a jedného významného vývozcu energie. Podmienená volatilita sa rozdeľuje na prechodnú (krátkodobú) a trvalú (dlhodobú) časť a potom sú tieto volatility zakomponované do prepracovaného robustného lineárneho kvantilového regresného modelu. Zistenie, že efekt prelievania rizika je v krajinách strednej a východnej Európy (SVE) relatívne nízky, pravdepodobne preto, že uplatňujú režim riadeného pohyblivého výmenného kurzu. Na druhej strane je tento efekt vyšší pre Turecko a Rusko, čo platí najmä pre efekt z ropy na rubeľ v najvyššom kvantile. Deje sa tak preto, lebo Rusko dostáva najväčšie množstvo cudzej meny z vývozu ropy. Výsledky naznačujú, že krátkodobý efekt prelievania rizika je výrazne silnejší ako dlhodobý, čo znamená, že volatilita výmenného kurzu je určovaná najmä náladou na trhu. Výsledky rolovacej regresie sa veľmi dobre zhodujú s odhadovanými kvantilovými parametrami. Database ARTICLES References PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika Numbers 2024: 4
File name Size Typ prístupu Plný text PDF 2.2 MB publicly available 
article
Number of the records: 1