Number of the records: 1  

On the Predictability of Bonds

  1. Title On the Predictability of Bonds
    TranslationO predvídateľnosti dlhopisov
    Author infoRobert Verner, Michal Tkáč
    Author Verner Robert EUBPHFKKM - Katedra kvantitatívnych metód PHF
    Co-authors Tkáč Michal EUBPHFKKM - Katedra kvantitatívnych metód PHF
    Source document Finance Research Letters. Vol. 57, November (2023), pp. [1-8]. - New York : Elsevier. ISSN 1544-6123
    DOI 10.1016/j.frl.2023.104181
    NoteRegistrovaný: Scopus
    Document kindschedule of articles from periodics
    LanguageEnglish
    Country of EditionUnited States of America
    Keywords dlhopisy * trh finančný * burzy cenných papierov * ceny * výnosy * investori * firmy * financovanie * analýzy
    AnnotationZ globálneho hľadiska predstavujú dlhopisy dôležitý zdroj financovania nielen pre firmy, ale aj pre vlády a nadnárodné subjekty. Preto je analýza ich cien a výnosov dlhodobo zaujímavá pre akademický výskum. Táto práca sa zaoberá bodom zlomu v správaní cien dlhopisov, po ktorom sa už nepohybujú náhodným krokom na základe štandardných mikro a makroekonomických premenných, ale lineárne konvergujú k nominálnej hodnote. Z pohľadu investora už po tomto bode nemá zmysel špekulovať na výrazný rast alebo pokles ceny a dlhopis nadobúda len charakter fixného výnosu. Na vzorke 652 dlhopisov kótovaných na Frankfurtskej burze sme ukázali, že bod zvratu sa nachádza približne 400 dní pred splatnosťou bez ohľadu na celkovú dobu existencie dlhopisu.
    Public work categoryScientific titles in foreign carented magazines and noticed year-books
    Registered inWOS
    Registered inSCOPUS
    DatabasePUBLIKAČNÁ ČINNOSŤ
    No. of Archival CopyE23 00392-001, kópia plného textu

    File nameSizeTyp prístupu
    Plný text PDF1.1 MBfrom the SEK IP address after logging in
Number of the records: 1  

  This site uses cookies to make them easier to browse. Learn more about how we use cookies.