Number of the records: 1
Špecifiká odhadu výnosovej krivky na Slovensku
Title Špecifiká odhadu výnosovej krivky na Slovensku Translation Yield curve estimation in Slovakia and its particularities Author info Pavel Gertler, Jakub Porubčanský Author Gertler Pavel Co-authors Porubčanský Jakub Source document BIATEC : odborný bankový časopis. Roč. 25, č. 4 (August 2017), s. 23-30. - Bratislava : Národná banka Slovenska, 2017. ISSN 1335-0900 Document kind schedule of articles from periodics Language Slovak Country of Edition Slovak Republic Keywords dlhopisy štátne * likvidita * trh finančný * legislatíva * Slovensko * výnosy Annotation Nízky počet štátnych dlhopisov so samostatným ISIN-om, slabá likvidita slovenského dlhopisového trhu a nedostupnosť cenových informácií o transakciách spôsobujú, že odhad zero-kupónovej výnosovej krivky, ktorú NBS od júna 2017 publikuje na svojej stránke, má určité špecifiká a s nimi sú spojené určité skreslenia. Identifikácia a meranie chýb, ktoré pri odhade výnosovej krivky môžu vznikať. Výsledky naznačujú, že priemerná chyba odhadu v dôsledku kvality trhu a vstupných údajov dosahuje 20 až 40 bázických bodov, pričom chyby v kratších splatnostiach sú spravidla vyššie. Analýza citlivosti na zmenu metodológie síce potvrdzuje, že špecifikácia vybraná pre pravidelne publikované odhady je vhodná, no analýza historických údajov motivuje k opätovnému prehodnoteniu metodiky v čase, keď pravdepodobne príde k ďalšiemu zníženiu likvidity na trhu v dôsledku ukončenia programu nákupu aktív (APP). Database ARTICLES References PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika Bunches 2017: 1-6
File name Size Typ prístupu Plný text PDF 1.4 MB verejne dostupné 
article
Number of the records: 1