Number of the records: 1
On the Predictability of Bonds
Title On the Predictability of Bonds Translation O predvídateľnosti dlhopisov Author info Robert Verner, Michal Tkáč Author Verner Robert EUBPHFKKM - Katedra kvantitatívnych metód PHF Co-authors Tkáč Michal EUBPHFKKM - Katedra kvantitatívnych metód PHF Source document Finance Research Letters. Vol. 57, November (2023), pp. [1-8]. - New York : Elsevier. ISSN 1544-6123 DOI 10.1016/j.frl.2023.104181 Note Registrovaný: Scopus Document kind schedule of articles from periodics Language English Country of Edition United States of America Keywords dlhopisy * trh finančný * burzy cenných papierov * ceny * výnosy * investori * firmy * financovanie * analýzy Annotation Z globálneho hľadiska predstavujú dlhopisy dôležitý zdroj financovania nielen pre firmy, ale aj pre vlády a nadnárodné subjekty. Preto je analýza ich cien a výnosov dlhodobo zaujímavá pre akademický výskum. Táto práca sa zaoberá bodom zlomu v správaní cien dlhopisov, po ktorom sa už nepohybujú náhodným krokom na základe štandardných mikro a makroekonomických premenných, ale lineárne konvergujú k nominálnej hodnote. Z pohľadu investora už po tomto bode nemá zmysel špekulovať na výrazný rast alebo pokles ceny a dlhopis nadobúda len charakter fixného výnosu. Na vzorke 652 dlhopisov kótovaných na Frankfurtskej burze sme ukázali, že bod zvratu sa nachádza približne 400 dní pred splatnosťou bez ohľadu na celkovú dobu existencie dlhopisu. Public work category Scientific titles in foreign carented magazines and noticed year-books Registered in WOS Registered in SCOPUS Database PUBLIKAČNÁ ČINNOSŤ No. of Archival Copy E23 00392-001, kópia plného textu
File name Size Typ prístupu Plný text PDF 1.1 MB from the SEK IP address after logging in 
article
Number of the records: 1