Volatilita na českom akciovom trhu pred a počas krízy Covid-19
Author info
Michaela Chocholatá
Author
Chocholatá Michaela EUBFHIKOV - Katedra operačného výskumu a ekonometrie FHI
Source document
Strategic Management and its Support by Information Systems 2021 [SMSIS] : Proceedings of the 14th International Conference : May 25-26, 2021, Ostrava, Czech Republic. Pp. 112-119 online. - Ostrava : VŠB - Technical University of Ostrava, Faculty of Economics, Department of System Engineering, 2021 ; Strategic Management and Its Support by Information Systems 2021 [SMSIS] International Conference. ISBN 978-80-248-4521-0. ISSN 2570-5776
Analýza českého akciového trhu charakterizovaného výnosmi akcií pražského PX s využitím týždenných údajov od 1. januára 2017 do 21. januára 2021 s cieľom preskúmať dopad pandémie Covid-19. Použili sa dva rôzne prístupy, asymetrický model EGARCH a dvojstavový Markovov prepínací model. Oba prístupy potvrdili časovo premenlivé správanie výnosov akcií a zodpovedajúcu volatilitu počas analyzovaného obdobia, čo odráža vyššiu volatilitu nielen počas obdobia Covid-19, ale aj v poslednom štvrťroku 2018, čo možno pripísať spomaleniu globálnej ekonomiky.