Navrhujeme nový index systémového rizika založený na vzájomnej závislosti extrémnych klesajúcich pohybov výnosov akcií pomocou krížového kvantilogramu a prístupu sieťovej analýzy. Zatiaľ čo kvantilová závislosť umožňuje citlivosť v čase poklesu trhu, vlastnosti topologickej siete umožňujú zachytiť prepojenosť bankového systému a identifikovať špecifický prínos každej jednotlivej banky. Pomocou tohto návrhu sa navrhovaný index systémového rizika nielen ľahko vypočíta a interpretuje, ale identifikuje významných vysielačov a prijímačov extrémneho rizika poklesu bankového systému. Na empirické vyhodnotenie navrhovaného indexu rizika používame vzorku 83 veľkých bánk v období rokov 2003 – 2020, ktoré zahŕňajú viaceré nedávne krízy ovplyvňujúce bankový trh. Zistilo sa, že navrhovaný index je robustný v porovnaní s hlavnými alternatívnymi opatreniami systémového rizika.
Public work category
Scientific titles in foreign carented magazines and noticed year-books