1. A New Approach to Integrating Expectations into VAR Models
Title | A New Approach to Integrating Expectations into VAR Models |
---|---|
Translation | Nový prístup k integrácii očakávaní do modelov VAR |
Author info | Taeyoung Doh, A. Lee Smith |
Author | Doh Taeyoung |
Co-authors | Smith A. Lee |
Source document | Journal of Monetary Economics. Vol. 132, no. November (2022), s. 24-43. - Amsterdam : Elsevier Publishing Comp., 2022. ISSN 0304-3932 |
DOI | 10.1016/j.jmoneco.2022.08.001 |
Document kind | schedule of articles from periodics |
Language | English |
Country of Edition | Netherlands |
Keywords | modely autoregresné * politika menová * inflácia * prognózy * prieskum |
Annotation | Očakávania hrajú v makroekonómii ústrednú úlohu. Očakávania sú empiricky merané z prieskumov alebo finančných trhov a často sa analyzujú vo vektorových autoregresívnych (VAR) modeloch spolu s realizovanými údajmi tej istej premennej. To však vedie k dvom rôznym očakávaniam pre tú istú premennú: prognóza založená na VAR a externá prognóza. V tomto článku autori navrhujú bayesovský prístup k integrácii očakávaní, meraných prognózami z prieskumov, do modelu VAR, ktorý zahŕňa realizované hodnoty rovnakej alebo úzko súvisiacej premennej. |
Database | ARTICLES |
References | PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika |
Numbers | 2022: November |