1. Forecasting Day-Ahead Expected Shortfall on the EUR/USD Exchange Rate: The (I)relevance of Implied Volatility
| Title | Forecasting Day-Ahead Expected Shortfall on the EUR/USD Exchange Rate: The (I)relevance of Implied Volatility |
|---|---|
| Translation | Prognóza očakávaného výpadku výmenného kurzu EUR/USD na deň vopred: (I)relevantnosť implikovanej volatility |
| Author info | Štefan Lyócsa, Tomáš Plíhal, Tomáš Výrost |
| Author | Lyócsa Štefan |
| Co-authors | Plíhal Tomáš |
| Výrost Tomáš EUBOBFKMO - Katedra medzinárodného obchodu OBF | |
| Source document | International Journal of Forecasting. Vol. 40, no. 4 (2024), pp. 1275-1301. - Amsterdam : ELSEVIER. ISSN 0169-2070 |
| DOI | 10.1016/j.ijforecast.2023.11.003 |
| Note | Registrovaný: Scopus |
| Document kind | schedule of articles from periodics |
| Language | English |
| Country of Edition | Netherlands |
| Keywords | volatilita * kurz výmenný * mena * modely ekonometrické |
| Annotation | Tento dokument skúma výhody rozšírenia ekonometrických modelov používaných pri predpovedaní očakávaného schodku, rizika meraného v dohode Basel III, s informáciami o implikovanej volatilite získanej z opčných kontraktov EUR/USD. Denné predpovede sa získavajú z niekoľkých tried ekonometrických modelov: historická simulácia, EGARCH, HAR na báze kvantilovej regresie, spoločný model VaR a ES a kombinované prognózy. Overujeme, či sú výsledné očakávané predpovede schodku dobre špecifikované a testujeme presnosť modelov. Naše výsledky dokazujú, že informácie, ktoré poskytuje implikovaná volatilita s výhľadom do budúcnosti, sú cennejšie ako informácie v realizovaných meraniach so spätným pohľadom. Tieto výsledky platia vo viacerých špecifikáciách modelu, sú stabilné v čase, držia sa pri alternatívnych stratových funkciách a sú výraznejšie v obdobiach vyššej trhovej neistoty, keď je modelovanie rizík najdôležitejšie. |
| Public work category | Scientific titles in foreign carented magazines and noticed year-books |
| Registered in | WOS |
| Registered in | SCOPUS |
| Database | PUBLIKAČNÁ ČINNOSŤ |
| No. of Archival Copy | E24 00557-001, kópia titul. strany |