Transmission Mechanism of the Volatility between Stock Markets
Author info
Stanislav Kováč
Author
Kováč Stanislav EUBFHIKOV - Katedra operačného výskumu a ekonometrie FHI
Source document
Finančný manažér : periodikum Slovenskej asociácie finančníkov (SAF). Roč. 19, č. 2 (2019), s. 22-27. - Bratislava : Slovenská asociácia finančníkov, 2019. ISSN 1335-5813
Význam zachytenie transmisného mechanizmu volatility je primárne zaujímavým pre odhadnutie rýchlosti a pravdepodobnosti prenosu nákazy medzi jednotlivými akciovými trhmi, ale už samotné modelovanie volatility je spojené s viacerými problémami, ktoré vyplývajú zo štatistických vlastností finančných dát. Analýza transmisného mechanizmu (prepojenia) prostredníctvom korelácií je primárne zaujímavá pre investorov, ktorí majú záujem o diverzifikáciu rizika. Pokiaľ je koeficient korelácie vysoký, je pravdepodobné, že šoky z jedného trhu bude mať odozvu aj na druhom trhu v sledovanej binárnej kombinácii. Nízky koeficient korelácie predstavuje relatívne nízku previazanosť, čo otvára dvere pre medzinárodnú diverzifikáciu.