- Decoding the Stock Market Dynamics in the Banking Sector: Short Versu…
Počet záznamov: 1  

Decoding the Stock Market Dynamics in the Banking Sector: Short Versus Long-Term Insights

  1. Názov Decoding the Stock Market Dynamics in the Banking Sector: Short Versus Long-Term Insights
    Preklad názvuDekódovanie dynamiky akciového trhu v bankovom sektore: krátkodobé verzus dlhodobé poznatky
    Autorské údajeBarbara Čeryová, Peter Árendáš
    Autor Čeryová Barbara EUBFNHKBF - Katedra bankovníctva a medzinárodných financií FNH
    Spoluautori Árendáš Peter EUBFNHKBF - Katedra bankovníctva a medzinárodných financií FNH
    Zdrojový dokument North American Journal of Economics and Finance. Vol. 75, Part A, January (2025), pp. 1-17. - Amsterdam : Elsevier Science B.V.. ISSN 1879-0860
    DOI 10.1016/j.najef.2024.102311
    PoznámkyAPVV 20–0359. - VEGA 1/0639/24. - KEGA 031EU-4/2024. - Registrovaný: Scopus
    Druh dokumenturozpis článkov z periodík
    Jazyk dokumentuangličtina
    Krajina vydaniaHolandsko
    Heslá bankovníctvo * trh akciový * indexy akciové * modely ekonomické * modelovanie * rady časové * rozhodovanie investičné
    AnotáciaZávažnosť extrémnych výkyvov a kríz v rámci globálneho bankového sektora sa stupňuje. Konvenčné modely fungujúce na jedinom časovom meradle môžu nesprávne interpretovať akýkoľvek posun ako zmenu v dlhodobom trende, ktorý skresľuje prehľad trhu. Na vyriešenie tohto problému článok zavádza do štandardného skrytého Markovovho modelu hierarchickú štruktúru, ktorá umožňuje diferenciáciu krátkodobých a dlhodobých trendov v rámci bankového sektora USA. Pomocou údajov indexu akciového trhu NASDAQ Bank od 1. januára 2007 do 31. júla 2023 pri dvoch rôznych frekvenciách, autori konštruujú a vyhodnocujú rôzne kalibrácie hierarchického skrytého Markovovho modelu. Výsledky odhaľujú dva dlhodobé režimy: turbulentné obdobia s vysokou volatilitou, nestabilitou, a záporné výnosy a prevládajúce stabilné trhy. V rámci každého z nich sú identifikované dva odlišné stavy reprezentujúce krátkodobé trendy, ktoré vykazujú významné rozdiely v perzistencii, pravdepodobnosti, očakávaných výnosoch a rizikových profiloch. Výsledky ukazujú, že investor by mal obozretne rozlišovať medzi režimami v oboch hierarchiách a prijímať informované investičné rozhodnutia.
    Kategória EPCVedecké práce v zahraničných karentovaných časopisoch
    Registrované vWOS
    Registrované vSCOPUS
    Báza dátPUBLIKAČNÁ ČINNOSŤ
    Archív EPCE25 00020-001, kópia plného textu

    Názov súboruVeľkosťTyp prístupu
    PDF zabezpečené3.4 MBdostupné po prihlásení
    článok

    článok

Počet záznamov: 1  

  Tieto stránky využívajú súbory cookies, ktoré uľahčujú ich prezeranie. Ďalšie informácie o tom ako používame cookies.