Počet záznamov: 1
Regime-Dependent Effects of Uncertainty Shocks. A Markov-Switching Approach for Central Eastern European Countries
Názov Regime-Dependent Effects of Uncertainty Shocks. A Markov-Switching Approach for Central Eastern European Countries Preklad názvu Účinky šokov neistoty v závislosti od režimu. Markovov prístup pre krajiny strednej a východnej Európy Autorské údaje Georgiana Plesa Autor Plesa Georgiana Zdrojový dokument Finance a úvěr : Czech Journal of Economics and Finance. Vol. 74, no. 1 (2024), pp. 105-140. - Praha : UK Praha, Fakulta sociálních věd, 2024. ISSN 2464-7683 DOI 10.32065/CJEF.2024.01.04 Druh dokumentu rozpis článkov z periodík Jazyk dokumentu angličtina Krajina vydania Česká republika Heslá volatilita * inflácia * Európa Anotácia V posledných desaťročiach zažili ekonomiky strednej a východnej Európy (SVE) udalosti charakterizované vysokou mierou neistoty, ktoré mali nepriaznivé a pretrvávajúce účinky na makroekonomickej úrovni. Tento článok analyzuje asymetrické účinky šokov neistoty (striedavo definovaných indexom finančného stresu a implikovanou volatilitou) v dvoch odlišných režimoch. Štrukturálne náhle zmeny režimu z režimu s vysokou volatilitou na režim s nízkou volatilitou sú modelované pomocou Markovových vektorových autoregresívnych modelov s obmedzeniami znamienka, vzhľadom na to, že matica prechodu pravdepodobnosti je buď časovo invariantná alebo časovo premenná. Naše výsledky kľúčových makroekonomických mesačných ukazovateľov (priemyselná produkcia, inflácia, úroková miera) naznačujú, že šoky neistoty majú významné krátkodobé účinky na priemyselnú produkciu a infláciu, mierne odlišné v týchto dvoch režimoch, spolu s pretrvávajúcim vplyvom na úrokovú mieru. Báza dát ČLÁNKY Odkazy PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika Čísla 2024: 1
Názov súboru Veľkosť Typ prístupu Plný text PDF 900.1 KB verejne dostupné 
článok
Počet záznamov: 1