Počet záznamov: 1
Regime-Dependent Effects of Uncertainty Shocks. A Markov-Switching Approach for Central Eastern European Countries
SYS 0300199 LBL 00000naa--22^^^^^---450- 005 20240430092030.1 017 70
$a 10.32065/CJEF.2024.01.04 $2 DOI 100 $a 20240430a2024łłłłm--y0sloc0103----ba 101 0-
$a eng $d eng 102 $a CZ 200 1-
$a Regime-Dependent Effects of Uncertainty Shocks. A Markov-Switching Approach for Central Eastern European Countries $f Georgiana Plesa 330 $a V posledných desaťročiach zažili ekonomiky strednej a východnej Európy (SVE) udalosti charakterizované vysokou mierou neistoty, ktoré mali nepriaznivé a pretrvávajúce účinky na makroekonomickej úrovni. Tento článok analyzuje asymetrické účinky šokov neistoty (striedavo definovaných indexom finančného stresu a implikovanou volatilitou) v dvoch odlišných režimoch. Štrukturálne náhle zmeny režimu z režimu s vysokou volatilitou na režim s nízkou volatilitou sú modelované pomocou Markovových vektorových autoregresívnych modelov s obmedzeniami znamienka, vzhľadom na to, že matica prechodu pravdepodobnosti je buď časovo invariantná alebo časovo premenná. Naše výsledky kľúčových makroekonomických mesačných ukazovateľov (priemyselná produkcia, inflácia, úroková miera) naznačujú, že šoky neistoty majú významné krátkodobé účinky na priemyselnú produkciu a infláciu, mierne odlišné v týchto dvoch režimoch, spolu s pretrvávajúcim vplyvom na úrokovú mieru. 463 -1
$1 001 eu_un_cat*0300030 $1 011 $a 2464-7683 $1 200 1 $a Finance a úvěr $b elektronický zdroj $e Czech Journal of Economics and Finance $v Vol. 74, no. 1 (2024), pp. 105-140 $1 210 $a Praha $c UK Praha, Fakulta sociálních věd $d 2024 541 1-
$a Účinky šokov neistoty v závislosti od režimu. Markovov prístup pre krajiny strednej a východnej Európy 610 1-
$9 eu_un_auth*0009379 $a volatilita 610 1-
$9 eu_un_auth*h0002448 $a inflácia 610 1-
$9 eu_un_auth*h0002047 $a Európa 700 -1
$3 eu_un_auth*0091151 $a Plesa $b Georgiana $4 070 801 -0
$a SK $b BA004 $c 20240430 $g AACR2 T85 $x existuji fulltexy
Počet záznamov: 1