Počet záznamov: 1
Evaluation of Accuracy of Exchange Rate Expectation Models for Understanding Observed Expectations
Názov Evaluation of Accuracy of Exchange Rate Expectation Models for Understanding Observed Expectations Preklad názvu Hodnotenie presnosti modelov očakávaní výmenného kurzu pre pochopenie pozorovaných očakávaní Autorské údaje Jáchym Novotný Autor Novotný Jáchym Zdrojový dokument Politická ekonomie. Roč. 72, č. 5 (2024), s. 752-779. - Praha : Vysoká škola ekonomická v Praze, 2024. ISSN 2336-8225 DOI 10.18267/j.polek.1426 Druh dokumentu rozpis článkov z periodík Jazyk dokumentu angličtina Krajina vydania Česká republika Heslá kurz menový * mena * banky centrálne * výskum * výskum ekonomický Anotácia Očakávania výmenného kurzu sú kľúčovým prvkom v hlavných menových modeloch. Preto tento článok analyzuje mechanizmus ich vzniku. Aby sme to dosiahli, analyzujeme tradičné modely očakávaní pomocou údajov z Prieskumu profesionálnych prognostikov (SPF) pre menový pár CZK/EUR. Použité údaje pokrývajú jednoročné očakávania v období od januára 2001 do decembra 2022, ktoré mesačne poskytuje Česká národná banka (ČNB). Príspevok demonštruje slabý výkon modelu dokonalého očakávania. Ďalej to ukazuje, že tradičné modely, ako sú statické, extrapolatívne, regresívne a adaptívne očakávania, vykazujú určitú vysvetľujúcu silu, ale chýba im robustnosť. Jediným tradičným modelom, ktorý vykazuje robustnosť, je model založený na hlavolame UIP, ktorý tiež prekonáva všetky ostatné tradičné modely pri hodnotení pomocou metrík chýb. Na základe týchto pozorovaní článok predstavuje netradičný model, v ktorom agenti jednoducho posúvajú aktuálnu spotovú hodnotu o konštantu do budúcnosti. Tento model sa vyznačuje robustnosťou a prevyšuje ostatné. Báza dát ČLÁNKY Odkazy PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika Čísla 2024: 5
Názov súboru Veľkosť Typ prístupu Plný text PDF 1.2 MB verejne dostupné 
článok
Počet záznamov: 1