Počet záznamov: 1
Evaluation of Accuracy of Exchange Rate Expectation Models for Understanding Observed Expectations
SYS 0307185 LBL 00000naa--22^^^^^---450- 005 20250221085941.2 017 70
$a 10.18267/j.polek.1426 $2 DOI 100 $a 20250221a2024łłłłm--y0sloc0103----ba 101 0-
$a eng $d eng 102 $a CZ 200 1-
$a Evaluation of Accuracy of Exchange Rate Expectation Models for Understanding Observed Expectations $f Jáchym Novotný 330 $a Očakávania výmenného kurzu sú kľúčovým prvkom v hlavných menových modeloch. Preto tento článok analyzuje mechanizmus ich vzniku. Aby sme to dosiahli, analyzujeme tradičné modely očakávaní pomocou údajov z Prieskumu profesionálnych prognostikov (SPF) pre menový pár CZK/EUR. Použité údaje pokrývajú jednoročné očakávania v období od januára 2001 do decembra 2022, ktoré mesačne poskytuje Česká národná banka (ČNB). Príspevok demonštruje slabý výkon modelu dokonalého očakávania. Ďalej to ukazuje, že tradičné modely, ako sú statické, extrapolatívne, regresívne a adaptívne očakávania, vykazujú určitú vysvetľujúcu silu, ale chýba im robustnosť. Jediným tradičným modelom, ktorý vykazuje robustnosť, je model založený na hlavolame UIP, ktorý tiež prekonáva všetky ostatné tradičné modely pri hodnotení pomocou metrík chýb. Na základe týchto pozorovaní článok predstavuje netradičný model, v ktorom agenti jednoducho posúvajú aktuálnu spotovú hodnotu o konštantu do budúcnosti. Tento model sa vyznačuje robustnosťou a prevyšuje ostatné. 463 -1
$1 001 eu_un_cat*0307074 $1 011 $a 2336-8225 $1 200 1 $a Politická ekonomie $d Political Economy $v Roč. 72, č. 5 (2024), s. 752-779 $1 210 $a Praha $c Vysoká škola ekonomická v Praze $d 2024 541 1-
$a Hodnotenie presnosti modelov očakávaní výmenného kurzu pre pochopenie pozorovaných očakávaní 610 1-
$9 eu_un_auth*h0002992 $a kurz menový 610 1-
$9 eu_un_auth*h0003272 $a mena 610 1-
$9 eu_un_auth*h0001204 $a banky centrálne 610 1-
$9 eu_un_auth*h0007184 $a výskum 610 1-
$9 eu_un_auth*h0007187 $a výskum ekonomický 700 -1
$3 eu_un_auth*0093978 $a Novotný $b Jáchym $4 070 801 -0
$a SK $b BA004 $c 20250221 $g AACR2 T85 $x existuji fulltexy
Počet záznamov: 1