Vytlačiť
1. Špecifiká odhadu výnosovej krivky na Slovensku
Názov | Špecifiká odhadu výnosovej krivky na Slovensku | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Preklad názvu | Yield curve estimation in Slovakia and its particularities | ||||||||
Autorské údaje | Pavel Gertler, Jakub Porubčanský | ||||||||
Autor | Gertler Pavel | ||||||||
Spoluautori | Porubčanský Jakub | ||||||||
Zdrojový dokument | BIATEC : odborný bankový časopis. Roč. 25, č. 4 (August 2017), s. 23-30. - Bratislava : Národná banka Slovenska, 2017. ISSN 1335-0900 | ||||||||
Druh dokumentu | rozpis článkov z periodík | ||||||||
Jazyk dokumentu | slovenčina | ||||||||
Krajina vydania | Slovenská republika | ||||||||
Heslá | dlhopisy štátne * likvidita * trh finančný * legislatíva * Slovensko * výnosy | ||||||||
Anotácia | Nízky počet štátnych dlhopisov so samostatným ISIN-om, slabá likvidita slovenského dlhopisového trhu a nedostupnosť cenových informácií o transakciách spôsobujú, že odhad zero-kupónovej výnosovej krivky, ktorú NBS od júna 2017 publikuje na svojej stránke, má určité špecifiká a s nimi sú spojené určité skreslenia. Identifikácia a meranie chýb, ktoré pri odhade výnosovej krivky môžu vznikať. Výsledky naznačujú, že priemerná chyba odhadu v dôsledku kvality trhu a vstupných údajov dosahuje 20 až 40 bázických bodov, pričom chyby v kratších splatnostiach sú spravidla vyššie. Analýza citlivosti na zmenu metodológie síce potvrdzuje, že špecifikácia vybraná pre pravidelne publikované odhady je vhodná, no analýza historických údajov motivuje k opätovnému prehodnoteniu metodiky v čase, keď pravdepodobne príde k ďalšiemu zníženiu likvidity na trhu v dôsledku ukončenia programu nákupu aktív (APP). | ||||||||
Báza dát | ČLÁNKY | ||||||||
Odkazy | PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika | ||||||||
Zväzky | 2017: 1-6 | ||||||||
|