Vytlačiť
1. Forecasting Day-Ahead Expected Shortfall on the EUR/USD Exchange Rate: The (I)relevance of Implied Volatility
| Názov | Forecasting Day-Ahead Expected Shortfall on the EUR/USD Exchange Rate: The (I)relevance of Implied Volatility |
|---|---|
| Preklad názvu | Prognóza očakávaného výpadku výmenného kurzu EUR/USD na deň vopred: (I)relevantnosť implikovanej volatility |
| Autorské údaje | Štefan Lyócsa, Tomáš Plíhal, Tomáš Výrost |
| Autor | Lyócsa Štefan |
| Spoluautori | Plíhal Tomáš |
| Výrost Tomáš EUBOBFKMO - Katedra medzinárodného obchodu OBF | |
| Zdrojový dokument | International Journal of Forecasting. Vol. 40, no. 4 (2024), pp. 1275-1301. - Amsterdam : ELSEVIER. ISSN 0169-2070 |
| DOI | 10.1016/j.ijforecast.2023.11.003 |
| Poznámky | Registrovaný: Scopus |
| Druh dokumentu | rozpis článkov z periodík |
| Jazyk dokumentu | angličtina |
| Krajina vydania | Holandsko |
| Heslá | volatilita * kurz výmenný * mena * modely ekonometrické |
| Anotácia | Tento dokument skúma výhody rozšírenia ekonometrických modelov používaných pri predpovedaní očakávaného schodku, rizika meraného v dohode Basel III, s informáciami o implikovanej volatilite získanej z opčných kontraktov EUR/USD. Denné predpovede sa získavajú z niekoľkých tried ekonometrických modelov: historická simulácia, EGARCH, HAR na báze kvantilovej regresie, spoločný model VaR a ES a kombinované prognózy. Overujeme, či sú výsledné očakávané predpovede schodku dobre špecifikované a testujeme presnosť modelov. Naše výsledky dokazujú, že informácie, ktoré poskytuje implikovaná volatilita s výhľadom do budúcnosti, sú cennejšie ako informácie v realizovaných meraniach so spätným pohľadom. Tieto výsledky platia vo viacerých špecifikáciách modelu, sú stabilné v čase, držia sa pri alternatívnych stratových funkciách a sú výraznejšie v obdobiach vyššej trhovej neistoty, keď je modelovanie rizík najdôležitejšie. |
| Kategória EPC | Vedecké práce v zahraničných karentovaných časopisoch |
| Registrované v | WOS |
| Registrované v | SCOPUS |
| Báza dát | PUBLIKAČNÁ ČINNOSŤ |
| Archív EPC | E24 00557-001, kópia titul. strany |