Vytlačiť
1. Špecifiká odhadu výnosovej krivky na Slovensku
SYS | 0235062 | |
---|---|---|
LBL | 00000naa--22^^^^^---450- | |
005 | 20220805075252.9 | |
100 | $a 20170815a2017łłłłm--y0sloc0103----ba | |
101 | 0- | $a slo $d eng |
102 | $a SK | |
200 | 1- | $a Špecifiká odhadu výnosovej krivky na Slovensku $f Pavel Gertler, Jakub Porubčanský |
330 | $a Nízky počet štátnych dlhopisov so samostatným ISIN-om, slabá likvidita slovenského dlhopisového trhu a nedostupnosť cenových informácií o transakciách spôsobujú, že odhad zero-kupónovej výnosovej krivky, ktorú NBS od júna 2017 publikuje na svojej stránke, má určité špecifiká a s nimi sú spojené určité skreslenia. Identifikácia a meranie chýb, ktoré pri odhade výnosovej krivky môžu vznikať. Výsledky naznačujú, že priemerná chyba odhadu v dôsledku kvality trhu a vstupných údajov dosahuje 20 až 40 bázických bodov, pričom chyby v kratších splatnostiach sú spravidla vyššie. Analýza citlivosti na zmenu metodológie síce potvrdzuje, že špecifikácia vybraná pre pravidelne publikované odhady je vhodná, no analýza historických údajov motivuje k opätovnému prehodnoteniu metodiky v čase, keď pravdepodobne príde k ďalšiemu zníženiu likvidity na trhu v dôsledku ukončenia programu nákupu aktív (APP). | |
463 | -1 | $1 001 eu_un_cat*0235159 $1 011 $a 1335-0900 $1 200 1 $a BIATEC $e odborný bankový časopis $v Roč. 25, č. 4 (August 2017), s. 23-30 $1 210 $a Bratislava $c Národná banka Slovenska $d 2017 |
541 | 1- | $a Yield curve estimation in Slovakia and its particularities |
610 | 1- | $9 eu_un_auth*h0001735 $a dlhopisy štátne |
610 | 1- | $9 eu_un_auth*h0003083 $a likvidita |
610 | 1- | $9 eu_un_auth*h0006608 $a trh finančný |
610 | 1- | $9 eu_un_auth*h0003042 $a legislatíva |
610 | 1- | $9 eu_un_auth*h0005739 $a Slovensko |
610 | 1- | $9 eu_un_auth*h0007101 $a výnosy |
700 | -1 | $3 eu_un_auth*p0055583 $a Gertler $b Pavel $4 070 |
701 | -1 | $3 eu_un_auth*0068478 $a Porubčanský $b Jakub $4 070 |
801 | -0 | $a SK $b BA004 $c 20170815 $g AACR2 |
T85 | $x existuji fulltexy |