Vytlačiť
1. Decoding the Stock Market Dynamics in the Banking Sector: Short Versus Long-Term Insights
| Názov | Decoding the Stock Market Dynamics in the Banking Sector: Short Versus Long-Term Insights | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Preklad názvu | Dekódovanie dynamiky akciového trhu v bankovom sektore: krátkodobé verzus dlhodobé poznatky | ||||||||
| Autorské údaje | Barbara Čeryová, Peter Árendáš | ||||||||
| Autor | Čeryová Barbara EUBFNHKBF - Katedra bankovníctva a medzinárodných financií FNH | ||||||||
| Spoluautori | Árendáš Peter EUBFNHKBF - Katedra bankovníctva a medzinárodných financií FNH | ||||||||
| Zdrojový dokument | North American Journal of Economics and Finance. Vol. 75, Part A, January (2025), pp. 1-17. - Amsterdam : Elsevier Science B.V.. ISSN 1879-0860 | ||||||||
| DOI | 10.1016/j.najef.2024.102311 | ||||||||
| Poznámky | APVV 20–0359. - VEGA 1/0639/24. - KEGA 031EU-4/2024. - Registrovaný: Scopus | ||||||||
| Druh dokumentu | rozpis článkov z periodík | ||||||||
| Jazyk dokumentu | angličtina | ||||||||
| Krajina vydania | Holandsko | ||||||||
| Heslá | bankovníctvo * trh akciový * indexy akciové * modely ekonomické * modelovanie * rady časové * rozhodovanie investičné | ||||||||
| Anotácia | Závažnosť extrémnych výkyvov a kríz v rámci globálneho bankového sektora sa stupňuje. Konvenčné modely fungujúce na jedinom časovom meradle môžu nesprávne interpretovať akýkoľvek posun ako zmenu v dlhodobom trende, ktorý skresľuje prehľad trhu. Na vyriešenie tohto problému článok zavádza do štandardného skrytého Markovovho modelu hierarchickú štruktúru, ktorá umožňuje diferenciáciu krátkodobých a dlhodobých trendov v rámci bankového sektora USA. Pomocou údajov indexu akciového trhu NASDAQ Bank od 1. januára 2007 do 31. júla 2023 pri dvoch rôznych frekvenciách, autori konštruujú a vyhodnocujú rôzne kalibrácie hierarchického skrytého Markovovho modelu. Výsledky odhaľujú dva dlhodobé režimy: turbulentné obdobia s vysokou volatilitou, nestabilitou, a záporné výnosy a prevládajúce stabilné trhy. V rámci každého z nich sú identifikované dva odlišné stavy reprezentujúce krátkodobé trendy, ktoré vykazujú významné rozdiely v perzistencii, pravdepodobnosti, očakávaných výnosoch a rizikových profiloch. Výsledky ukazujú, že investor by mal obozretne rozlišovať medzi režimami v oboch hierarchiách a prijímať informované investičné rozhodnutia. | ||||||||
| Kategória EPC | Vedecké práce v zahraničných karentovaných časopisoch | ||||||||
| Registrované v | WOS | ||||||||
| Registrované v | SCOPUS | ||||||||
| Báza dát | PUBLIKAČNÁ ČINNOSŤ | ||||||||
| Archív EPC | E25 00020-001, kópia plného textu | ||||||||
| |||||||||