Vytlačiť
1. Rozdiel historickej a implikovanej volatility opcií na praktickom príklade
Názov | Rozdiel historickej a implikovanej volatility opcií na praktickom príklade | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Autorské údaje | Andrej Záhorec | ||||||||
Autor | Záhorec Andrej | ||||||||
Zdrojový dokument | Finančné trhy : odborný mesačník pre teóriu a prax finančných trhov. Č. Marec (2010). - Bratislava : Derivát. ISSN 1336-5711 | ||||||||
Druh dokumentu | rozpis článkov z periodík | ||||||||
Jazyk dokumentu | slovenčina | ||||||||
Krajina vydania | Slovenská republika | ||||||||
Systematika | 336.76 - Burzovníctvo. Peňažný trh | ||||||||
Heslá | opcie * volatilita * trh finančný * aktíva * futurity | ||||||||
Anotácia | Hodnoty opcií vypočítané na základe oceňovacieho modelu (napr. Black-Scholes) sa môžu významne líšiť od kótovaných cien opcií, pričom jedným z hlavných dôvodov môže byť rozdiel historickej a implikovanej (trhom očakávanej) volatility podkladového aktíva. Tento predpoklad bol overovaný na aktuálnych údajoch z trhu opcií na futures na newyorskej burze NYMEX (súčasť CME Group), kde podkladovým aktívom bola ropa Light Crude Oil. Near-the-money (NTM) opcie (jednu call, jednu put) s dátumom expirácie September 2010, s realizačnou cenou 76,5 USD/barrel. Hodnoty opcií vypočítané na základe oceňovacieho modelu (napr. Black-Scholes) sa môžu významne líšiť od kótovaných cien opcií, pričom jedným z hlavných dôvodov môže byť rozdiel historickej a implikovanej (trhom očakávanej) volatility podkladového aktíva. | ||||||||
Báza dát | ČLÁNKY | ||||||||
|