Application of European Guidelines in Financial Modeling With Comparison With Standard Procedures
Author info
Richard Martinus
Author
Martinus Richard EUBFHIKOV - Katedra operačného výskumu a ekonometrie FHI
Source document
Nové trendy v ekonometrii a operačním výzkumu : mezinárodní vědecký seminář : zborník : 26. november - 28. november 2025 : 26. listopad - 28. listopad 2025, Praha. S. 71-78. - Bratislava : Vydavateľstvo EKONÓM, 2025 / König Brian ; Lukáčik Martin ; Goga Marián ; Fendek Michal ; Kultan Jaroslav ; Nové trendy v ekonometrii a operačním výzkumu Mezinárodní vědecký seminář. ISBN 978-80-225-5273-8
Alokácia kapitálu je pre neprofesionálnych investorov mnohokrát ťažkou témou. Jednou zo smerníc, ktorá čiastočne pokrýva bezpečné investičné nástroje pre európskych investorov je UCITS. Táto smernica dáva záruku o európskom štandarde pri tvorbe fondov a emitenti tak musia dodržiavať pravidlá ovplyvňujúce zloženie ponúkaných fondov. Popri tejto smernici autor prihliada v tomto článku aj na aktuálnu trhovú situáciu, kde modeluje efektívne hranice na dynamicky posúvanom päťročnom investičnom horizonte, na ktorom porovnáva výnosy a rizikovosť pre portfólio s najmenším rizikom meraným pomocou CVaR. Aplikuje tu dva prístupy, kde výsledkom je zobrazenie a objasnenie použitia UCITS podmienok a ich vplyv na konštrukciu portfólia voči štandardnému prístupu bez obmedzení.
