1. Systemic sovereign risk and asset prices: evidence from the CDS market, stressed european economies and nonlinear causality tests
Title | Systemic sovereign risk and asset prices: evidence from the CDS market, stressed european economies and nonlinear causality tests | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Translation | Suverénne systémové riziko a majetkové ceny: prípad z CDS trhov, napätých európskych ekonomík a nelineárne testy kauzality | ||||||||
Author info | Nicholas Apergis, Ahdi Noomen Ajmi | ||||||||
Author | Apergis Nicholas | ||||||||
Co-authors | Ajmi Ahdi Noomen | ||||||||
Source document | Finance a úvěr : Czech journal of economics and finance. Roč. 65, č. 2 (2015), s. 127-143. - Praha : UK Praha, Fakulta sociálních věd, 2015. ISSN 0015-1920 | ||||||||
Document kind | schedule of articles from periodics | ||||||||
Language | English | ||||||||
Country of Edition | Czech Republic | ||||||||
systematics | 657.9 - Ocenenie. Odhady | ||||||||
Keywords | swap * úver štátny * riziko * dlhy štátne * oceňovanie | ||||||||
Annotation | Dopady vzniku suverénneho systémového rizika na cenu majetku štyroch najzaťaženejších ekonomík: Španielsko, Írsko, Grécko a Taliansko. Použitie metodológie Sato et al. (2007) - časovo variabilné vektorové autorgresívne modelovanie, a Hatemi-J (2012), model s explicitným zavedením asymetrie v kauzalite. CDS deriváty (credit default swap - úver proti kreditnému zlyhaniu) identifikované ako hlavná príčina rizika. Pokles trhovej likvidity a konsolidácia finančných rozpočtov. | ||||||||
Database | ARTICLES | ||||||||
References | PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika | ||||||||
Numbers | 2015: 1-6 | ||||||||
|