Vytlačiť
1. Application of GARCH-Copula Model in Portfolio Optimization
Názov | Application of GARCH-Copula Model in Portfolio Optimization | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Preklad názvu | Aplikácia modelu GARCH-Copula v optimalizácii portfólia | ||||||||
Autorské údaje | Aleš Kresta | ||||||||
Autor | Kresta Aleš | ||||||||
Zdrojový dokument | Financial Assets and Investing. Vol. 6, no. 2 (2015), pp. 7-20. - Brno : Masarykova univerzita v Brně, 2015 | ||||||||
DOI | 10.5817/FAI2015-2-1 | ||||||||
Druh dokumentu | rozpis článkov z periodík | ||||||||
Jazyk dokumentu | angličtina | ||||||||
Krajina vydania | Česká republika | ||||||||
Heslá | prognózy * prognózy hospodárske * predvídanie * modely * portfólio * rozhodovanie finančné * rozhodovanie investičné * rady časové * simulácia | ||||||||
Anotácia | Analýza použiteľnosi modelu GARCH-copula. Kvôli konkrétnosti, daný predpoklad, že investor maximalizuje Sharpeov pomer, zatiaľ čo budúci vývoj časových radov sa simuluje prostredníctvom modelu AR (1) -GARCH (1,1) pomocou modelovacieho prístupu copula. Technika bootstrapingu použitá ako referenčná hodnota. Z empirických výsledkov bolo zistené, že model GARCH-copula poskytuje lepšie prognózy vývoja budúcich finančných časových radov než metóda bootstrapingu. | ||||||||
Báza dát | ČLÁNKY | ||||||||
Odkazy | PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika | ||||||||
Čísla | 2015: 2 | ||||||||
|