1. Application of GARCH-Copula Model in Portfolio Optimization
Title | Application of GARCH-Copula Model in Portfolio Optimization | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Translation | Aplikácia modelu GARCH-Copula v optimalizácii portfólia | ||||||||
Author info | Aleš Kresta | ||||||||
Author | Kresta Aleš | ||||||||
Source document | Financial Assets and Investing. Vol. 6, no. 2 (2015), pp. 7-20. - Brno : Masarykova univerzita v Brně, 2015 | ||||||||
DOI | 10.5817/FAI2015-2-1 | ||||||||
Document kind | schedule of articles from periodics | ||||||||
Language | English | ||||||||
Country of Edition | Czech Republic | ||||||||
Keywords | prognózy * prognózy hospodárske * predvídanie * modely * portfólio * rozhodovanie finančné * rozhodovanie investičné * rady časové * simulácia | ||||||||
Annotation | Analýza použiteľnosi modelu GARCH-copula. Kvôli konkrétnosti, daný predpoklad, že investor maximalizuje Sharpeov pomer, zatiaľ čo budúci vývoj časových radov sa simuluje prostredníctvom modelu AR (1) -GARCH (1,1) pomocou modelovacieho prístupu copula. Technika bootstrapingu použitá ako referenčná hodnota. Z empirických výsledkov bolo zistené, že model GARCH-copula poskytuje lepšie prognózy vývoja budúcich finančných časových radov než metóda bootstrapingu. | ||||||||
Database | ARTICLES | ||||||||
References | PERIODIKÁ-Súborný záznam periodika | ||||||||
Numbers | 2015: 2 | ||||||||
|